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什么是债券基金?债券基金要怎么选?

  债券基金从字面上就很好理解,它就是一种基金,一种专门用于投资债券的基金。该基金的运行模式是通过筹集资金对发行债券进行投资,因为债券的发行者是政府、工商企业、知名金融机构等,所以风险性比较低,下面就一起来了解下什么是债券基金吧。

什么是债券基金

  一、什么是债券基金

  债券基金主要是以债券为投资对象的基金,波动性小于股票基金高于货币基金,其收益和风险也均介于两者之间,被不少投资者认为是风险和收益最适中的工具。具体分为三类:

  1、标准债券基金

  又称为纯债券基金,仅投资于固定收益类金融工具,不能投资于股票市场,并且可分为长期债券和短期债券,是所有债券基金中风险最小的一类。

  2、普通债券基金

  即主要进行债券投资(80%以上基金资产),但也投资于股票市场,这类基金在我国市场上占主要部分。可细分为一级债券,大部分投资债券市场,小部分参与打新股,属于混合型债券基金,风险较之标准型债券基金略高一点点;二级债券,大部分投资债券市场,小部分炒股、同时也打点新股,同属于混合型债券基金,风险较之一级债券稍高,总体区别不是特别大。

  3、其他策略型的债券基金,如可转债基金等。

  可转债兼备债券和股票的特性,买了一份债相当于买了一份期权,股票不涨也能拿着债券收息,等到股票走牛时,可将低价购买的债券转换成已经涨高的股票,风险适中。

  二、债券基金怎么选

  也不能单说哪一支基金是最好的,但是可以和大家分享两个选择好的债券基金的方法:

  1、看业绩是判断基金质量的经典套路,债券基金也不例外,一定要看过往业绩。

  2、看基金公司的背景。背靠大树好乘凉嘛!买债券基进,选择有银行背景的基金公司更好,因为有先天的股东优势。

  3、目前在中国,债券基金主要投资于有国债、金融债和企业债等。其中最稳定的,风险最低的当属国债。

  三、影响债券基金收益的因素有哪些?

  债券基金的收益源于债券市场的涨跌,而债券市场的涨跌规律则是:金融体系中的钱多,债券市场的价格就会上涨;金融体系中的钱少,债券市场的价格就会下跌。而影响金融体系中的钱主要有以下两个方面:

  1、央行货币政策

  央行会根据宏观经济状况调节金融体系中钱的多与少,当央行实行宽松的货币政策时,债券市场的流动性便会增强,收益也会增加,反之亦然。

  2、金融机构买债行为的监管政策

  金融机构作为债券市场最大的大户,当其购买能力增强时,债券需求较多,市场价格上涨,债券基金的收益也随之上涨,反之亦然。

  债券基金所投资的债券,是固定收益证券,票面上规定了固定利率。因此,债券基金的收益,会与市场利率呈负相关。当市场利率上调时,相对来说债券基金吸引力下降,收益就下降了。反之则上升。另外,因为债券具有固定回报,到了规定日期可归还本金,所以债券基金的风险相对来说较小,收益较为稳定。

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